Las libertades de pensiones provocan una fusión de anualidades de £ 1.700 millones
Just Retirement adquirirá la sociedad rival que cotiza en bolsa en un acuerdo de acciones por valor de 669 millones de libras.
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Eric Piermont / Getty
Las libertades radicales en materia de pensiones anunciadas el año pasado han reducido drásticamente la demanda de rentas vitalicias, lo que ha obligado a dos acérrimos rivales a admitir que el mercado no es lo suficientemente grande para ambos.
Just Retirement and Partnership, que se especializan en la venta de las llamadas anualidades 'deterioradas' o 'mejoradas' para aquellos con problemas de salud o cuya vida útil podría verse interrumpida por el tabaquismo, han anunciado que se fusionarán para formar una suma combinada de £ 1.700 millones. entidad, el Daily Telegraph informes .
Es efectivamente una adquisición de Partnership en un acuerdo de participación total que Reuters notas valora la empresa en 669 millones de libras esterlinas.
Ambas firmas, respaldadas por las firmas de capital privado Permira y Cinven, habían disfrutado de un sólido desempeño a medida que aumentaba el conocimiento de sus pólizas especializadas, que pagan tasas significativamente más altas que las anualidades estándar. La bomba de George Osborne en el presupuesto de 2014 cambió todo eso.
Las acciones de las sociedades han caído cerca del 70 por ciento desde un pico en 2013 de 519 peniques a un precio de venta de 166 peniques, mientras que el valor combinado de las empresas ha caído alrededor de £ 900 millones desde el día anterior al presupuesto del año pasado.
El Financial Times dice Una fuerza impulsora del acuerdo son las nuevas normas europeas que requerirán que las aseguradoras mantengan más capital en reserva para hacer frente a las crisis financieras. Los analistas dicen que eso ha contribuido a otras grandes fusiones recientes, como la compra de Friends Life por £ 6.5 mil millones por parte de Aviva, y quizás explica el anuncio inmediato del Grupo JRP combinado de planes para recaudar £ 150 millones en capital.
Pero es probable que el factor más importante sea la enorme caída en las ventas de rentas vitalicias, que cayeron más del 40 por ciento en 2014 en previsión de las reformas, y desde entonces pueden haber caído aún más. 'En primer lugar, el mercado apenas necesitaba dos grandes especialistas en rentas vitalicias cotizados', dice el FT. 'Uno todavía podría resultar demasiado a raíz de la liberación de las pensiones'.
Libertad de pensión: opciones de transferencia para expatriados sacrificados
2 de julio
Los ahorradores británicos que se mudan al extranjero podrían tener dificultades para transferir sus pensiones sin generar una factura fiscal considerable, después de que HM Revenue and Customs seleccionara más de 3.000 fondos de una lista de esquemas que anteriormente permitían albergar dinero protegido de los impuestos del Reino Unido.
El Tiempos financieros dice que la lista de planes de pensiones registrados en el extranjero se ha reducido de más de 3.800 a solo 663. HMRC suspendió temporalmente la lista en junio mientras se 'reformateó'.
Aquellos que se muden a Australia podrían enfrentar los problemas más importantes, con solo un esquema restante en la lista de un recuento anterior de 1.599. Asesor de FTA reveló a principios de esta semana que ya no se consideraba que los planes de jubilación australianos cumplieran con las normas de impuestos a las pensiones desde que se introdujeron las libertades en materia de pensiones en el Reino Unido en abril.
Bajo el nuevo régimen, los pensionistas pueden acceder a sus ahorros sin tener que pagar impuestos a partir de los 55 años. Sin embargo, no pueden retirar dinero hasta que alcanzan esa edad, a menos que se encuentren en 'problemas graves de salud'.
En muchos otros países, incluida Australia, las leyes locales permiten que los menores de 55 años accedan a los ahorros de pensión si se encuentran en 'graves dificultades financieras' y, como resultado, HMRC ha dictaminado que no cumplen con la ley del Reino Unido.
El dinero que se transfiere a cualquier plan de este tipo podría considerarse un 'cargo no autorizado', lo que provocaría una factura fiscal del 55 por ciento. Un portavoz de HMRC le dijo al FT que era poco probable que esto se aplicara retroactivamente a las transferencias realizadas desde abril, si el esquema hubiera calificado en ese momento.
De acuerdo a Asesor internacional , Irlanda también se vio muy afectada con la eliminación de 741 esquemas irlandeses, dejando solo 56. Se eliminaron todos menos uno de los 100 esquemas suizos, junto con 14 de los 16 esquemas españoles, 22 de los 29 que se habían incluido en Sudáfrica, y 30 de los 34 listados en Francia.
