¿Qué es un fondo de inversión de capital variable?
Cómo la inversión colectiva puede ayudar a distribuir y reducir el riesgo al juntar su dinero con el de otros inversores
Es bien sabido que los rendimientos de las cuentas de ahorro son lamentables en este momento. También es bien sabido que, históricamente, las acciones han superado los rendimientos del efectivo. Pero el mercado de valores puede parecer un lugar abrumador si no sabe por dónde empezar, aunque podría ser un buen movimiento para su cartera.
Aquí es donde las empresas de inversión de capital variable (Oeics - pronunciado 'oik') entran como una buena casa de transición. Los fondos son una inversión colectiva: su dinero se agrupa con el de otros inversores para distribuir y reducir el riesgo. También significan una diversificación instantánea a una amplia gama de acciones. Por lo general, se administran de forma activa, lo que significa que un administrador de fondos dedicado tomará decisiones diarias sobre dónde y cuándo invertir.
Las Oeics se denominan 'abiertas' porque no hay un número fijo de acciones en emisión. Los inversores pueden comprar y vender acciones libremente, y el fondo se expandirá y contraerá en consecuencia. Sin embargo, ha habido casos en los que los fondos se han vuelto demasiado grandes para que el fondo se administre de manera efectiva, por lo que se cerrará suavemente, es decir, se cerrará a nuevo dinero, aunque esto es raro.
Actualmente hay más de 2500 fondos en el mercado y la mayoría invertirá en un tema específico. Esto podría ser específico de un país (centrándose en acciones del Reino Unido o de América del Norte, por ejemplo), ser específico del sector (compra de acciones farmacéuticas) u organizado por clases de activos como acciones, bonos o materias primas. Aunque existen fondos globales generalistas, estos invierten en diferentes sectores y geografías. Los fondos también tendrán un objetivo específico en mente, es decir, los fondos de ingresos serán adecuados para aquellos que quieran obtener un ingreso regular de sus inversiones, mientras que un fondo de crecimiento será adecuado para aquellos que quieran guardar su dinero y ver cómo crece a lo largo del tiempo. a largo plazo. Aunque normalmente, los fondos ofrecerán clases de acciones tanto de ingresos como de acumulación (donde los ingresos se reinvierten en el fondo).
Estos tipos de inversión de duración indefinida son increíblemente populares entre los inversores. A fines de mayo, había £ 899 mil millones invertidos en fondos, según la Asociación de Inversiones, el organismo comercial de la industria, un aumento de £ 806 mil millones un año antes. Aproximadamente la mitad de esta cantidad se invierte en fondos de renta variable.
La forma más barata y conveniente de comprar y retener fondos es a través de una plataforma en línea como Alliance Trust Savings, que brinda acceso a miles de fondos (así como a fideicomisos de inversión, acciones y acciones y otros vehículos de inversión) junto con una gran cantidad de investigación también. Estos supermercados de fondos pueden ayudarlo a determinar su apetito por el riesgo y el tipo de fondos que mejor se adaptan a sus necesidades. La mayoría cobrará una tarifa que es un porcentaje de sus activos totales, mientras que algunos cobrarán una tarifa fija. Puede optar por una plataforma solo de ejecución, es decir, una plataforma de bricolaje, donde usted es responsable de las decisiones de inversión, o puede invertir a través de un asesor financiero. Si necesita orientación sobre riesgos y retornos, debería considerar hablar con un asesor financiero independiente.
Los fondos tienen dos precios: el coeficiente de gastos continuos, que va al administrador para pagar el funcionamiento diario del fondo, así como un cargo inicial, que es el costo de compra del fondo. Algunas plataformas descontarán o eliminarán este cargo inicial para atraer a los inversores a comprar. Tenga en cuenta que también puede haber una comisión de rendimiento adjunta a la inversión, pagadera si el rendimiento del fondo alcanza un cierto nivel. Por lo general, los fondos estipulan una inversión de suma global mínima de alrededor de £ 1,000, y esto se puede completar con una cantidad menor cada mes.
Los fondos generalmente se consideran una inversión flexible. Su estructura hace que sea muy fácil para los inversores entrar y salir de ellos de forma rápida y sencilla, más aún si utiliza una plataforma de autoinversión como Alliance Trust Savings. Sin embargo, debe tener en cuenta que la mayoría de las inversiones deben mantenerse durante al menos 5 años. Con una plataforma, puede mantener fácilmente sus inversiones dentro de una envoltura Isa, lo que significa que los retornos también pueden ser eficientes en impuestos.
Además de los fondos gestionados activamente, existen inversiones pasivas de duración indefinida, como los fondos rastreadores que rastrean un índice. Mientras que los fondos tradicionales emplearán a un administrador de fondos para tomar decisiones en nombre de los inversores, estas inversiones pasivas simplemente rastrearán un índice como el FTSE 100. Como resultado, son mucho más baratos ya que hay menos mano de obra involucrada, pero pueden ser una elección arriesgada si el mercado cae repentinamente ya que no hay nadie que impida que la inversión caiga con él.
Ocasionalmente, los fondos de capital variable se denominan 'fondos de inversión unitarios'. Esta última es una forma más antigua con algunas pequeñas diferencias estructurales. La mayoría del mercado está siendo reemplazado por el Oeic moderno, que es lo que verá ofrecido hoy.
Los fondos pueden parecer una forma atractiva de acceder fácilmente al mercado de valores y generar mejores rendimientos para su cartera, pero es importante dedicar algo de tiempo a elegir los fondos adecuados para sus necesidades e incluirlos como parte de una cartera diversificada.
Debe recordar que el valor de cualquier inversión y los ingresos derivados de ella pueden tanto subir como bajar, por lo que es posible que los inversores no recuperen la cantidad original que pusieron; Alliance Trust no da consejos. Debe asegurarse de comprender los riesgos y los compromisos antes de invertir y, si no está seguro, consulte a un asesor financiero.
Para saber más sobre temas de inversión y cómo empezar a trabajar con su cartera, consulte las Enfoque de inversión , que ofrece información y conocimiento en todas las áreas de inversión.
Ilustración de Sue Macartney-Snape
