¿Se dirige el Co-op Bank a una fusión?
Boss admite que la cotización en bolsa está un poco lejos ya que es probable que las pérdidas continúen durante dos años
Andrew Yates / AFP / Getty Images
El Co-operative Bank pronto puede unirse a la ola de consolidación entre los llamados bancos 'retadores' después de que su director ejecutivo admitiera que era probable que sufriera pérdidas durante otros dos años y que estaba lejos de estar listo para cotizar en bolsa. publicado el jueves mostró que las pérdidas del banco casi se triplicaron de 77 millones de libras esterlinas a 204 millones de libras esterlinas en los primeros seis meses del año. Eso fue un poco mejor de lo esperado, el Telegrafo diario informes, pero la lucha por obtener ganancias subraya `` la profundidad de la crisis en el prestamista de la calle con enfoque ético ''. El grupo se está reconstruyendo después de casi colapsar en 2012 en medio de acusaciones de mala gestión. El BBC señala que la división bancaria contribuyó con 2.100 millones de libras esterlinas de las pérdidas récord de Co-operative Group de 2.300 millones de libras esterlinas en 2013.El banco fue rescatado en un refinanciamiento en virtud del cual los fondos de cobertura tomaron una participación del 80 por ciento en el negocio. De acuerdo a Reuters Estos inversores habían planeado una cotización rápida para generar un rendimiento, pero esto se suspendió cuando `` requirió una inyección de capital adicional de 400 millones ''. El director ejecutivo Niall Booker ahora ha lanzado el prospecto más lejos en la hierba alta después de que dijo a los periodistas que el banco Era poco probable que persiguiera una flotación hasta que su recuperación esté 'más avanzada' y esté 'más cerca de la rentabilidad'. Pero las pérdidas continuarán tanto este año como el próximo, agregó. En lugar de eso, el banco puede seguir los pasos de TSB, la marca se separó de Lloyds como una compañía independiente después de que fracasara una venta a Co-op y se fusionara con un rival. para crear un reproductor más grande. Booker había planteado esa posibilidad en una entrevista con el Tiempos financieros a principios de este año y lo reiteró a raíz de los últimos resultados.
Ahora que sus problemas están disminuyendo, Co-op puede atraer el interés de grupos rivales. El BBC El editor de negocios, Kamal Ahmed, señala que el banco ha mejorado su posición de capital vendiendo préstamos de mayor riesgo, aumentando sus márgenes de tasa de interés (la diferencia entre la tasa que cobra por los préstamos y regala a los titulares de cuentas) y frenando la salida de préstamos. clientes de 60.000 en el primer semestre del año pasado a más de 2.000.
La cooperativa podría poner fin a la búsqueda del pago de 'Crystal Methodist'
19 de agosto
Co-operative Group podría estar listo para poner fin a su persecución del exministro metodista Paul Flowers por una indemnización por despido de más de £ 30,000, en medio de preocupaciones de que los costos legales podrían exceder la cantidad que eventualmente recuperaría.
El ex presidente no ejecutivo deshonrado de Co-operative Bank, que fue apodado el 'Metodista de cristal' por el Daily Mail después de que supuestamente lo sorprendieron comprando y consumiendo drogas ilegales, recibió £ 31,000 en 2013 como la primera entrega de una indemnización de £ 155,000. paquete otorgado en lugar de preaviso, Sky News informes.
Las cuotas restantes se detuvieron una vez que surgieron las acusaciones de drogas, pero a pesar de las solicitudes, el pago inicial nunca se devolvió. Ahora existe el temor de que emprender acciones legales para recuperar el dinero en realidad pueda costar más que la cantidad en juego si se descubre que Flowers está sufriendo dificultades financieras. Los conocedores del banco dijeron que no se ha tomado una decisión final.
En un comunicado, Co-op Group, que era responsable de su pago, ya que era el propietario total de Co-op Bank en ese momento, dijo que continúa 'creyendo que Paul Flowers debería reembolsar' la cantidad y que 'todavía hay opciones abiertas para nosotros para recuperar el dinero '. Pero Co-op debe 'gastar el dinero de nuestros miembros sabiamente y equilibrar los costos en los que incurriríamos para recuperar el dinero con lo que probablemente recuperaríamos'.
Co-op Bank fue el único prestamista del Reino Unido que no aprobó las 'pruebas de estrés' regulatorias a principios de este año, ya que continúa reconstruyendo su base de capital después de su casi colapso en 2012. La semana pasada, los reguladores renunciaron a más de £ 120 millones en multas que se habrían vencido en en relación con las acusaciones de que engañó a los inversores y no gestionó los riesgos.
Co-op Bank tiene la oportunidad de reconstruir ya que no se le aplica una multa de 120 millones de libras esterlinas
11 de agosto
Los reguladores financieros del Reino Unido le han dado una segunda oportunidad a Co-operative Bank a pesar de una doble investigación que descubrió fallas importantes.
El Banco de Inglaterra Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) , que regula a los bancos y otras instituciones financieras de importancia sistémica, dice que el banco había operado con controles de riesgo inadecuados durante cuatro años entre 2009 y 2013 y que no pudo abrirse con los reguladores al no revelar dos cambios en la alta gerencia en 2012 y 2013. Dice el la mala conducta habría resultado en una multa de 120 millones de libras esterlinas.
Al publicar los hallazgos de su investigación concurrente, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) dice el banco violó las reglas de cotización al decirles a los inversores en un informe de marzo de 2013 que podía cumplir con los requisitos de reserva de capital, cuando en realidad no era así. También citó la falta de transparencia sobre los cambios de gestión y las 'razones detrás de esos cambios'. La FCA dice que la infracción 'normalmente ameritaría una multa sustancial'.
Ambos reguladores decidieron no imponer multas porque el Co-op Bank está 'comprometido en un plan' para garantizar que cumple con sus requisitos de reserva y tiene 'capital suficiente para soportar un estrés severo'. Fue el único banco del Reino Unido que no pasó las pruebas de resistencia regulatorias en diciembre.
Las investigaciones habían comenzado hace dos años, después de que se descubrió un agujero de £ 1.5 mil millones en el balance general del banco y se vio obligado a recaudar dinero de fondos de cobertura en un refinanciamiento que redujo la participación del Grupo Cooperativo al 20 por ciento.
Sky News , que dio a conocer la historia de las exenciones de multas, señala que la crisis puso fin a los planes para adquirir sucursales de Lloyds Banking Group, que desde entonces se han escindido para formar TSB Bank y aún podrían resultar en que Co-op Bank se convierta en otro prestamista de la calle principal del Reino Unido. '.
La FCA y la PRA dijeron que las investigaciones sobre personas de alto rango que dirigieron el banco durante su período problemático, incluido el ex presidente y ministro metodista Paul Flowers, apodado el 'Metodista de Cristal' por los tabloides después de las acusaciones de consumo de drogas, están en curso.
La fusión de Britannia de Co-op Bank fue 'la principal causa de caída'
30 de abril de 2014
La fusión de The Co-operative Bank con Britannia Building Society hace cinco años 'probablemente nunca debería haber ocurrido', según un informe sobre la crisis Co-op.
La revisión 'condenatoria' del ex funcionario Sir Christopher Kelly ha desgarrado la administración y la junta directiva del Co-op Bank, exponiendo fallas básicas en prácticamente todos los aspectos del negocio, informa el Tiempos financieros.
La cooperativa encargó la revisión después de que se expusiera un déficit de capital de 1.500 millones de libras esterlinas en junio del año pasado. Publicado hoy, cuenta 'una lamentable historia de fallas en varios niveles', dice Kelly.
Describe la fusión del Co-op Bank con Britannia en agosto de 2009 como una 'fuente importante' de sus dificultades posteriores. Co-op Bank ignoró las limitaciones de su tamaño, grupo de talentos y ubicación y se 'cargó con un volumen sustancial de activos muy fuera de su apetito por el riesgo', dijo.
Kelly agregó: 'Podría haber funcionado si la organización fusionada hubiera recibido un liderazgo de primera clase. Lamentablemente no fue así.
El informe se basó en más de 130 entrevistas con empleados actuales y anteriores, aunque Kelly señala que Paul Flowers, el ex presidente del Co-op Bank, que fue acusado de posesión de drogas a principios de este mes, se negó a reunirse con él.
Destacó una serie de fallas del ejecutivo del banco, así como de la Junta del Grupo Bancario Cooperativo. Colectivamente, no lograron garantizar que el Co-operative Bank cumpliera consistentemente con sus principios éticos. En todas estas cosas, decepcionaron gravemente a los miembros del Grupo ”, dijo Kelly.
El informe decía que 'en ningún momento' entre la fusión de Britannia en 2009 y la primavera de 2013 el Co-op Bank tuvo un director ejecutivo con la experiencia adecuada.
Kelly concluyó el informe con una serie de lecciones, como reconocer las complejidades de administrar un banco y tener el equipo ejecutivo más adecuado. Pero agregó que la mayoría de las lecciones 'no son nuevas' y que 'no les da crédito a los involucrados que deben ser aprendidas nuevamente'.
